pathdoc/Shutterstock

Żadna racjonalna osoba nigdy nie weszłaby na loterię. Szansa na wybranie właściwych sześciu liczb i trafienie jackpota w brytyjskim Lotto wynosi około jeden na 14m.

Ale nawet w czymś opartym wyłącznie na szczęściu można znaleźć strategię. Gdyby gra na loterii była obowiązkowa, w jaki sposób zwiększyłbyś swoją szansę na wygranie większej wygranej? Odpowiedź brzmi: zawsze wybierać liczby powyżej 31.

Tak jest ponieważ analiza wykazała że większość ludzi wybiera liczby związane z ich urodzinami lub datą urodzin członka rodziny jako swoje „szczęśliwe” liczby. Tak więc wybranie liczb powyżej 31 zapewni, że jeśli twoja kombinacja jest szczęśliwa w losowaniu, otrzymasz znacznie większą część wygranych, ponieważ inne osoby są mniej prawdopodobne, że wybrały to samo.

Ten rodzaj przekornego myślenia można zastosować również w biznesie, gdzie strategie i nauki behawioralne można połączyć, aby wykorzystać wiele pozornie irracjonalnych uprzedzeń, które wszyscy mamy. Sprytni traderzy od wieków wykorzystywali „hałaśliwych traderów”, którzy przesadnie reagują na wydarzenia informacyjne podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych. Ale mój Badania naukowe pokazuje, że jest to również wykonalne poza rynkami finansowymi; rozpoznawanie i naprawianie własnych uprzedzeń, ale wykorzystywanie uprzedzeń rywali może być skuteczną strategią, jeśli chodzi o biznes.

To, jak dokładnie to robisz, wymaga solidnych dowodów i analiz, aby zapewnić solidną podstawę dla Twojej strategii. Dlatego nazywam to podejście „analityczną strategią behawioralną”. Dzieje się tak, ponieważ wiąże się to z czerpaniem z nauk behawioralnych w celu poszukiwania sprzecznych możliwości, a następnie z wykorzystaniem analizy danych w celu uzyskania przewagi konkurencyjnej.

Regresja do średniej

Na przykład większość ludzi nie rozpoznaje czegoś, co nazywa się regresja do średniej, gdzie po bardzo wysokich lub niskich wynikach zwykle pojawiają się bardziej przeciętne. Można to wykorzystać do pomiaru wpływu szczęścia na wyniki.

Regresja do średniej w biznesie ma miejsce, gdy wyniki nie są całkowicie pod kontrolą osoby lub organizacji, na przykład wyniki sprzedaży lub rozwój firmy. Świetne wyniki sugerują dobre zarządzanie, ale także dobry czas lub szczęście. Z definicji szczęście jest tymczasowe, więc przyszłe wyniki raczej nie będą tak dobre (cofną się do średniej). Dobrą rzeczą dla kontrariańskiego stratega jest to, że wielu rywali będzie: naiwnie zakładać że wielki obecny występ będzie trwał.

Spójrzmy na przemysł muzyczny. Jeśli nowy zespół lub muzyk ma hit w pierwszej dwudziestce, czy wytwórnia muzyczna powinna natychmiast spróbować podpisać z nim kontrakt? Moja analiza z 8,297 aktów w US Billboard 100 w latach 1980-2008 sugerowałoby, że nie. Szefowie wytwórni muzycznych powinni zamiast tego starać się zapisywać osoby osiągające pozycje między 22 a 30 na listach przebojów.

Artyści z pierwszej dwudziestki prawdopodobnie zobaczą, jak ich następny singiel osiągnie średnio od 20 do 40, cofając się nieproporcjonalnie bardziej do średniej niż ich słabsi koledzy. Tymczasem ci, którzy znajdują się na wykresach między 45 a 22 rokiem, mają najwyższą przewidywaną przyszłą pozycję dla swojego następnego singla. To tutaj szefowie wytwórni muzycznych znajdą ukryte klejnoty.

Większość ich rywali będzie licytować te supergwiazdy, które weszły do ​​pierwszej dwudziestki, które są zarówno droższe, jak i statystycznie mają niższe oczekiwane wyniki w przyszłości. W przeciwieństwie do tego, patrzenie na „drugie najlepsze” powinno odkryć tańsze akty, które faktycznie przyniosą bardziej imponujące przyszłe sukcesy.

Innym pytaniem, które możemy rozwiązać w ten sposób, jest to, na które rynki eksportować powinny rozwijające się firmy. Wiele firm w naturalny sposób kieruje się na rynki azjatyckie o wysokim tempie wzrostu PKB, takie jak Chiny czy Indie. Problem z taką strategią polega na tym, że większość ich konkurentów również będzie zmierzać do tych krajów.

A uważna analiza wzrostu PKB w latach 1960-2017 na całym świecie pokazuje, że regresja do średniej jest również bardzo silna w tym obszarze, ale ma asymetryczny efekt, bardziej dotykając kraje z dołu tabeli. Tutaj mogą znajdować się ukryte klejnoty. Jeśli kraj ma bardzo słabe tempo wzrostu – w ostatniej dziesiątce – prawdopodobnie w następnym roku będzie osiągał znacznie lepsze wyniki niż kolejnych dziesięciu najgorszych.

Inwestycja wbrew

Podobnie jak w przypadku strategii wygrania większej części jackpota na loterii, kontrariańska firma, która wejdzie na takie nowe rynki, skorzysta na byciu jedną z nielicznych, jeśli nie jedyną, inwestującą w tych krajach. Jest to odważne posunięcie, ale czasami mądrość tłumu musi zostać zrównoważona z silną konkurencją, z jaką spotkasz się w krajach lub branżach o wysokim wzroście.

Moje badania pokazuje, że kraje z dolnych 10%, których gospodarki obecnie kurczą się o około 3% rocznie, prawdopodobnie znacznie poprawią tempo wzrostu PKB. W rzeczywistości w każdym roku dziesięć najgorszych krajów z większym prawdopodobieństwem przesunie się w górę wykresu, aby osiągnąć lepsze wyniki niż 45% wszystkich innych krajów w następnym roku.

Ta przekorna teoria nie gwarantuje sukcesu. Wiele krajów będzie miało w rzeczywistości straszne perspektywy z powodu wojen lub innych kryzysów. Zamiast tego podejście to oferuje przewodnik wyszukiwania umożliwiający szukanie możliwości z przeszacowania lub niedoszacowania rywali. Niektóre kraje mogą być poza radarem z powodów politycznych, ale nadal będą miały rozsądną przyszłość gospodarczą.

Praca z umiarkowanie udanym aktem jest lepszą strategią niż kierowanie do artysty jednym natychmiastowym trafieniem. Nejron Zdjęcie/Shutterstock

Dobrym przykładem są Chiny po protestach na placu Tiananmen w 1989 r., które wywołały światowe potępienie i spowodowały wycofanie się wielu zachodnich firm z kraju. Zamiast podążać za tym konsensusem, wiele firm z Tajwanu i Hongkongu przeniosło się do Chin, a ich inwestycje przyjęto z otwartymi ramionami. Uzyskali przewagę pierwszego gracza, co pomogło im od tego czasu wyprzedzać wpływy zachodnich firm.

Pokazuje to, w jaki sposób świadomość błędów odkrytych w naukach behawioralnych może pomóc firmom pozostać o krok przed konkurencją i tworzyć nowe strategie, aby wykorzystać martwe pola rywali. . Fortuna sprzyja strategom, którzy rozumieją tę teorię. Podążanie za dowodami umożliwi ci zobaczenie tego, czego inni nie widzą i zrobienie tego, czego inni nie robią.

O autorze

Chengwei Liu, profesor nadzwyczajny strategii i nauk behawioralnych, Warwick Business School, University of Warwick

Artykuł został opublikowany ponownie Konwersacje na licencji Creative Commons. Przeczytać oryginalny artykuł.

Powiązane książki

at Rynek wewnętrzny i Amazon