Przed Narodową Konwencją Demokratów – 5 lipca – Hillary Clinton ogłosiła zestaw nowych propozycji dotyczących szkolnictwa wyższego. Kluczowe środki obejmowały wyeliminowanie czesnego dla rodzin o rocznych dochodach poniżej 125,000 XNUMX USD oraz trzymiesięczne moratorium na spłatę federalnych pożyczek studenckich.

Pierwotny plan Clintona wzywał rząd federalny i stany do finansowania publicznych szkół wyższych, więc studenci nie musiałby pożyczać na pokrycie czesnego jeśli pracowali co najmniej 10 godzin tygodniowo.

Połączenia zmieniony plan szkolnictwa wyższego reprezentuje wyraźne przesunięcie w lewo i prawdopodobnie jest próbą umocnienia jej poparcia wśród wciąż sceptyczni młodzi zwolennicy Berniego Sandersa.

Jako badacz finansów szkolnictwa wyższego, moje pytanie brzmi, czy te propozycje kosztują 450 miliardów dolarów w ciągu najbliższych 10 lat, przyniesie wystarczające korzyści ponad 10 milionom wyborców uczęszczających do college'ów, którzy walczą o spłatę pożyczek.

Jak działają oprocentowanie kredytów studenckich

Zazwyczaj studenci płacą odsetki ustalone przez Kongres i prezydenta na federalnych pożyczkach studenckich.

W ciągu ostatniej dekady stopy procentowe dla studentów studiów licencjackich ulegały wahaniom od 3.4 procent do 6.8 procent. Stawki dla federalnych pożyczek PLUS wahały się od 6.3 procent do 8.5 procent. Pożyczki federalne PLUS wymagają kontroli kredytowej i często są podpisywane przez rodzica lub współmałżonka. Federalne kredyty studenckie nie mają tych wymagań.

Podczas gdy studenci płacą tak wysoką stopę procentową, oprocentowanie 15-letnich kredytów hipotecznych są obecnie poniżej trzech procent.

Warto również zwrócić uwagę na rolę prywatnych firm pożyczkowych, które niedawno weszły na ten rynek. W ciągu ostatnich kilku lat prywatne firmy, takie jak np Wspólna więź, Zadatek i SoFi a także tradycyjne banki zaoferowały refinansowanie wybranych pożyczek studenckich po stopach procentowych od dwóch do ośmiu procent w zależności od zarobków studenta i jego historii kredytowej.

Jednak w przeciwieństwie do pożyczek federalnych (które są dostępne dla prawie wszystkich uczęszczających do szkół wyższych uczestniczących w federalnych programach pomocy finansowej), firmy prywatne ograniczyć refinansowanie studentom, którzy ukończyli już studia, mają pracę i osiągają wysokie dochody w stosunku do miesięcznych rat kredytu.

Tak oszacowali analitycy $ 150 mld rządu federalnego Portfel kredytów studenckich o wartości 1.25 biliona dolarów – lub ponad 10 procent wszystkich dolarów pożyczki – prawdopodobnie kwalifikuje się do refinansowania na rynku prywatnym – większość z nich prawdopodobnie na studia podyplomowe.

Wielu Demokratów, takich jak senator Elizabeth Warren z Massachusetts, nalegało, aby wszyscy studenci otrzymywali niższe stopy procentowe na swoich federalnych pożyczkach przez lata. Kandydat Republikanów, Donald Trump, również zakwestionował dlaczego rząd federalny czerpie zyski na kredyty studenckie – choć czy rzeczywiście rząd na tym zyskuje jest mniej jasne.

Problemy z refinansowaniem kredytów

Oprocentowanie kredytów studenckich było znacznie wyższe pięć do dziesięciu lat temu (od 10 ​​procent do 6.8 procent w zależności od rodzaju pożyczki). Umożliwienie studentom refinansowania według aktualnych stawek w zakresie z 3.76 proc. do 6.31 proc. oznaczałoby, że niektórzy studenci mogliby obniżyć swoje miesięczne płatności.

Ale pytanie brzmi, ilu studentów skorzysta z refinansowania?

Studenci z największymi długami to zazwyczaj absolwenci szkół wyższych i są najmniej prawdopodobne walczyć o spłatę swoich kredytów. Ponadto często mogą refinansować na rynku prywatnym po stawkach porównywalnych do tego, co oferowałby rząd federalny.

Walczących kredytobiorców, z drugiej strony, mają już szereg opcje spłaty zależne od dochodów za pośrednictwem rządu federalnego, który może im pomóc w zarządzaniu pożyczkami. Niektóre z ich pożyczek mogą być również umorzone po 10 do 25 latach płatności.

Ponadto większość wzrostu federalnych kredytów studenckich jest teraz w planach zorientowanych na dochód, przez co refinansowanie jest znacznie mniej korzystne niż byłoby 10 lat temu. W ramach planów opartych na dochodach miesięczne płatności nie są powiązane ze stopami procentowymi.

Tak więc, na pierwszy rzut oka, umożliwienie studentom refinansowania pożyczek federalnych wydaje się korzystne. Ale w rzeczywistości, ze względu na wzrost prywatnego refinansowania dla studentów o wyższych dochodach i dostępność planów opartych na dochodach dla studentów o niższych dochodach, prawdopodobnie skorzystałoby na tym stosunkowo niewielu studentów.

Dlaczego wprowadzenie moratorium będzie trudne

Na proponowane trzymiesięczne moratorium, Clinton powiedziała, że ​​może przystąpić do tego w drodze działań wykonawczych, gdy tylko obejmie urząd – potencjalnie czyniąc z tego najważniejszą część jej planu.

W ciągu tych trzech miesięcy Departament Edukacji i firmy obsługujące kredyty studenckie docierały do ​​pożyczkobiorców, aby pomóc im zapisać się do planów opartych na dochodach, które zmniejszyłyby miesięczne płatności.

Czy zatem moratorium na spłatę pożyczek studenckich pomogłoby borykającym się z problemami kredytobiorcom?

Wyzwaniem jest dotarcie do każdego z szacowanych 41.7 miliona studentów z federalnymi pożyczkami studenckimi w okresie trzech miesięcy byłoby zadaniem herkulesowym, biorąc pod uwagę dostępne zasoby Departamentu Edukacji.

Obecnie około jednej piątej budżetu rządu federalnego portfel kredytów studenckich, czyli 260 miliardów dolarów jest w odroczeniu lub wyrozumiałości, co oznacza, że ​​studenci odkładają płatności na później.

Innymi słowy, około 3.5 miliona pożyczek ma co najmniej 30 dni opóźnienia w spłacie, a osiem milionów pożyczek jest niespłaconych. Może to oznaczać, że ci studenci nie dokonali płatności od co najmniej roku.

Sama próba skontaktowania się z 3.5 milionami studentów w ciągu trzech miesięcy byłaby trudną propozycją, nie mówiąc już o skontaktowaniu się z milionami dodatkowych studentów, którzy odkładają płatności na później.

Istnieją również inne kwestie, z którymi muszą sobie radzić pracownicy Departamentu Edukacji i osoby obsługujące pożyczki, które mogą być ważniejsze niż ogólne moratorium na spłatę.

Prawie 60 procent studentów, którzy zostali zapisani do planów spłaty opartych na dochodach nie złożyć rocznych dokumentów. Ta papierkowa robota jest konieczna, jeśli studenci mają pozostać w tych programach. A niezastosowanie się do tego powoduje, że wielu studentów staje w obliczu wyższych miesięcznych płatności.

Należy skoncentrować się na najbardziej potrzebujących uczniach

Moim zdaniem propozycje Clintona, by pozwolić studentom na refinansowanie pożyczek po niższych stawkach za pośrednictwem rządu federalnego i trzymiesięczne moratorium na płatności, raczej nie przyniosą korzyści tak wielu studentom.

Miejmy nadzieję, że kampania Clintona skupi się na późniejszych wersjach wniosku na pożyczkobiorcach najbardziej potrzebujących pomocy. Jeśli nie, może to stanowić okazję dla kampanii Trumpa do ogłoszenia spójnego programu szkolnictwa wyższego.

O autorze

Roberta Kelchena, Adiunkt Szkolnictwa Wyższego, Seton Hall University

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany w Konwersacje. Przeczytać oryginalny artykuł.

Powiązane książki

at Rynek wewnętrzny i Amazon