|
Błędem jest zakładanie, że entuzjaści finansów potrafią przewidzieć niepewne zachowanie rynków. (Shutterstock)
Niektórzy entuzjaści giełdy twierdzą, że potrafią przewidzieć trendy na rynkach finansowych z fantastyczną dokładnością.
Pomimo złożoności finansów międzynarodowych zapewniają nas, że znaczne zyski są w naszym zasięgu, jeśli zastosujemy się do ich zaleceń i naśladujemy ich zachowania.
Ale czy naprawdę można dokładnie przewidzieć zachowanie rynków finansowych?
Jako ekspert w dziedzinie psychologii podejmowania decyzji, specjalizujący się w badaniach złożoności, miałem okazję pogłębić wiedzę na temat ludzkiego poznania i jego zdolności do kontrolowania złożonych środowisk w świecie rzeczywistym. Na razie moje wnioski są otrzeźwiające i nie proste.
Złożone decyzje
Według wielu badaczy nauki o podejmowaniu decyzji, rozumieniu i zarządzaniu złożoność jest największym wyzwaniem ery cyfrowej. Złożoność odnosi się do niepewnego charakteru środowisk, w których codziennie podejmujemy decyzje.
Chociaż niektóre nasze wybory finansowe mogą wydawać się proste i oczywiste (oszczędzanie części naszych dochodów, ustalanie budżetu, spłata zadłużenia), środowisko, w którym dokonujemy tych wyborów, jest nieobliczalny.
Strategie, które przyjmujemy, z pewnością nie są nieomylne; nasza wiedza nie gwarantuje sukcesu, a skutki każdej naszej decyzji są niepewne i niepowtarzalne. To wyjaśnia, dlaczego środowiska, w których podejmujemy codzienne decyzje, są w rzeczywistości bardzo złożone. Obejmują one wiele powiązanych ze sobą czynników, które stale się zmieniają, z naszą interwencją lub bez niej. Nie wspominając już o tym, że cele, które sobie cenimy, często są same w sobie sprzeczny.
Na przykład, w jaki sposób możemy zmaksymalizować zyski z inwestycji, minimalizując jednocześnie ekspozycję na wahania rynkowe?
W obliczu złożoności finansowej
W obliczu złożoności finansowej ludzkie poznanie ma tendencję do faworyzowania redukcjonistycznego podejścia do przetwarzania informacji, zwanego czasem „tunelowanie”. W obliczu nadmiaru informacji generowanego przez złożoność, mamy tendencję do koncentrowania się na jednym lub kilku konkretnych aspektach sytuacji, a nie na wszystkich dostępnych informacjach, ponieważ nadmiar informacji zabija informację. Inaczej mówiąc, idziemy na skróty. I zgadnij co? Te uproszczone sposoby myślenia mogą prowadzić do stronniczych decyzji.
Często popełniamy błąd, przypisując słabe wyniki naszego portfela akcji pojedynczemu zdarzeniu, które szczególnie utkwiło nam w pamięci. Błędnie wierzymy, że nasze inwestycje będą rosły liniowo, podczas gdy w rzeczywistości są one podatne na wykładnicze wahania spowodowane kryzysami i nieoczekiwanymi zdarzeniami. Na nieudane inwestycje reagujemy słabo, koncentrując się na konsekwencjach, które mogłyby wyjaśnić nasze trudności finansowe, zamiast pogłębiać zrozumienie, dlaczego firma, w którą ślepo wierzyliśmy (lub branża, w której działa) przeżywa trudności.
Wreszcie – i taka jest natura ludzka – mamy tendencję do przypisywania odpowiedzialności za nasze niepowodzenia czynnikom zewnętrznym, na które nie mamy wpływu. Na przykład możemy ulec pokusie zrzucenia winy za straty poniesione przez niektóre przedsiębiorstwa w sektorze turystycznym na złe warunki pogodowe w lecie. Postępując w ten sposób, pomijamy jednak znaczenie jakości produktów i usług oferowanych przez firmy oraz gościnności ich pracowników.
A w tym wszystkim entuzjaści rynku?
Moja najnowsza praca wspiera literaturę na temat złożonego rozwiązywania problemów: niezależnie od tego, czy jesteśmy ekspertami, czy nowicjuszami, zrozumienie i opanowanie złożoności jest zniechęcającym wyzwaniem.
Wielu entuzjastów rynku wykaże się większymi umiejętnościami w opracowywaniu strategii inwestycyjnej, zarządzaniu portfelem lub uzyskiwaniu dostępu do niektórych inwestycji.
Błędem jest jednak zakładanie, że potrafią przewidzieć niepewne zachowanie rynków. Problemem nie jest koniecznie wiedza finansowa, ale naturalne ograniczenia ludzkiego poznania w obliczu złożoności.
W obliczu finansów międzynarodowych istnieje „ściana złożoności”, poza którą szczególnie trudno jest osiągnąć postęp, a wszyscy jesteśmy narażeni na uprzedzenia i błędy.
Jak zatem przez to przejść?
Pomimo wielu wyzwań związanych ze złożonością finansową, widać światło w tunelu, pod warunkiem, że wiemy, co robić. Chociaż należy przeprowadzić wiele badań, badacze pozostają optymistami co do konkretnych metod, które mogą już pomóc nam w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
1. Naucz się myśleć systemowo
Systemy myślenia to sposób postrzegania rzeczywistości, który pomaga nam lepiej rozumieć złożone środowiska rzeczywistego świata i pracować w nich.
Niezależnie od tego, czy chcesz nauczyć się lepiej zarządzać swoim budżetem, czy mądrze inwestować na giełdzie, wyrób sobie nawyk rysowania wizualnych reprezentacji wyzwań finansowych, z którymi chcesz się zmierzyć.
Diagramy przyczynowo-skutkowe, które wykorzystują proste symbole (znak + oznacza zmianę w tym samym kierunku pomiędzy dwoma czynnikami oraz znak – oznaczają zmiany przeciwne), pozwalają szybko zobrazować skalę i zakres problemu poprzez reprezentujące relacje pomiędzy częściami tego samego systemu.
Ale nie dajcie się zwieść, niektóre czynniki są trudne do przewidzenia.
Krótko mówiąc, naucz się myśleć o „konsekwencjach konsekwencji” swoich wyborów przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji.
2. Bądź odważny, toleruj niepewność
Naucz się tolerować sytuacje, które na pierwszy rzut oka nie mają jasnych rozwiązań i budzą wątpliwości.
Rynki finansowe są nieprzewidywalne i słabo zorganizowane, co stwarza „nikczemne problemy”.
W takich środowiskach dwuznaczność jest normą. Akceptacja niepewności pozwala nam przełożyć problemy na możliwości, zamiast podejmować pochopne decyzje lub zamykać się w bezczynności.
Nie ma jednego „właściwego rozwiązania” złożonego problemu finansowego. Poświęć chwilę na ocenę dostępnych opcji.
3. Sprawdź swoje przekonania i uprzedzenia
Nie próbuj badać i interpretować informacji finansowych w oparciu o założenia, które są Ci bliskie. Skonfrontuj swoje z góry przyjęte pomysły, korzystając ze źródeł, z których normalnie nie korzystałbyś, ponieważ zajmują przeciwne stanowisko.
Co powiedziałby przyjaciel lub kolega, którego lubisz, ale który zasadniczo się z tobą nie zgadza?
4. Nie ufaj temu, co łatwo przychodzi Ci na myśl
Udział w inspirującej konferencji na temat zrównoważonej gospodarki lub uważne wysłuchanie reportażu telewizyjnego na temat etyki finansowej nie gwarantuje, że informacje, które z niego płyną, okażą się pomocne w podjęciu decyzji.
Chociaż informacje te mogą być łatwiejsze do odzyskania z pamięci, niekoniecznie są istotne. Nie przeceniaj prawdopodobieństwa zdarzenia tylko dlatego, że możesz sobie je wyobrazić ze szczegółami.
Zdobądź informacje z kilku źródeł i sprawdź ich wiarygodność.
Co teraz?
Nie można osiągnąć biegłości w żadnej dziedzinie bez zastosowania niezbędnej praktyki. Dlatego ważne jest, abyś osobiście zagłębił się w świat finansów.
Dzięki doświadczeniu rozwiniesz swoje umiejętności, aby lepiej docenić złożoność. Aby Ci w tym pomóc, dobrze jest zwrócić się o pomoc do kompetentnego specjalisty, który przeprowadzi Cię przez ten wysoce wyrafinowany proces.
Ale pamiętaj o tym: jeśli chodzi o złożoność, jesteś człowiekiem, podobnie jak ci, którzy twierdzą, że potrafią czytać przyszłość.
Benoit Béchard, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., Université Laval
Artykuł został opublikowany ponownie Konwersacje na licencji Creative Commons. Przeczytać oryginalny artykuł.
Książki o poprawie wydajności z listy bestsellerów Amazon
„Szczyt: Sekrety nowej nauki wiedzy specjalistycznej”
autorstwa Andersa Ericssona i Roberta Poola
W tej książce autorzy opierają się na swoich badaniach w dziedzinie wiedzy specjalistycznej, aby zapewnić wgląd w to, jak każdy może poprawić swoje wyniki w dowolnej dziedzinie życia. Książka oferuje praktyczne strategie rozwijania umiejętności i osiągania mistrzostwa, z naciskiem na przemyślaną praktykę i informacje zwrotne.
Kliknij, aby uzyskać więcej informacji lub zamówić
„Atomowe nawyki: łatwy i sprawdzony sposób na budowanie dobrych nawyków i przełamywanie złych”
autorstwa Jamesa Cleara
Ta książka oferuje praktyczne strategie budowania dobrych nawyków i łamania złych, z naciskiem na małe zmiany, które mogą prowadzić do wielkich rezultatów. Książka opiera się na badaniach naukowych i rzeczywistych przykładach, aby zapewnić praktyczne rady dla każdego, kto chce poprawić swoje nawyki i osiągnąć sukces.
Kliknij, aby uzyskać więcej informacji lub zamówić
„Nastawienie: nowa psychologia sukcesu”
przez Carol S. Dweck
W tej książce Carol Dweck bada koncepcję nastawienia i tego, jak może ono wpłynąć na nasze wyniki i powodzenie w życiu. Książka oferuje wgląd w różnicę między nastawieniem na trwałość a nastawieniem na rozwój oraz przedstawia praktyczne strategie rozwijania nastawienia na rozwój i osiągania większych sukcesów.
Kliknij, aby uzyskać więcej informacji lub zamówić
„Siła nawyku: dlaczego robimy to, co robimy w życiu i biznesie”
przez Charlesa Duhigg
W tej książce Charles Duhigg bada naukę stojącą za kształtowaniem nawyków i sposób, w jaki można ją wykorzystać do poprawy naszych wyników we wszystkich dziedzinach życia. Książka oferuje praktyczne strategie rozwijania dobrych nawyków, łamania złych i wprowadzania trwałych zmian.
Kliknij, aby uzyskać więcej informacji lub zamówić
„Mądrzejszy, szybszy, lepszy: Sekrety produktywności w życiu i biznesie”
przez Charlesa Duhigg
W tej książce Charles Duhigg bada naukę o produktywności i o tym, jak można ją wykorzystać do poprawy naszych wyników we wszystkich dziedzinach życia. Książka opiera się na rzeczywistych przykładach i badaniach, aby zapewnić praktyczne porady dotyczące osiągania większej produktywności i sukcesu.
